四季報をみてピックアップした銘柄

まだまだ買えそうなだと思った所を幾つか。

2980 ＳＲＥホールディングス

【躍　進】ＡＩ堅調、期末に１棟売り計上し営業増益。22年３月期もＡＩはクラウド課金収入伸長。コンサルの新規受注追い風。不動産は期首のコロナ影響和らぎ仲介反発、１棟売りもＲＥＩＴ向けに進捗し続伸。
時価総額672億　営業利益10.5億予定　営業利益率14%
ソニーとZホールディングスで60％

3021  パシフィックネット

【さらに増額】ＰＣレンタルが着実に積み上がり。データ消去や中古販売順調。生産性も改善。先行投資やコロナで作業遅延リスクあっても営業益さらに上振れ。増配濃厚。22年５月期も主力２事業続伸。イヤホンガイド底打ち。労務費増こなし営業益続伸。

時価総額191億　営業利益5億　営業利益率10%

3937   Ｕｂｉｃｏｍホールディングス

【順　風】グローバルは既存客伸長、メディカルはレセプト点検ソフトが順調積み上げ、直販増と値上げ効果で採算も改善。人件費増こなす。22年３月期はグローバルで前期受注のＡＩやソフトウェアテスト案件が拡大、開発投資負担あるが増益続く。

時価総額387億円　営業利益8億700万　営業利益率18%

4062   イビデン

【続　伸】セラミックは車向け苦戦も下期に想定超え回復。ＩＣパッケージ好調。営業増益幅拡大。22年３月期はセラミック回復続く。電子はＩＣパッケージがサーバー向けに伸びる。償却費増こなし営業益拡大。

時価総額7028億円　営業利益355億　営業利益率11%

4187   大阪有機化学工業

【増益続く】化成品は自動車塗料向け需要復調。利益柱の電子材料も５Ｇやデータセンター関連など半導体需要旺盛でレジスト向け伸び続く。化粧品用には２月の事業譲受が上乗せ。減価償却費増などこなし営業増益続く。配当性向30％目安、連続増配。

時価総額844億円　営業利益45億　営業利益率14%

4369   トリケミカル研究所

【連続最高益】22年１月期も太陽電池用と光ファイバー向け貢献小。主柱の先端半導体向けは国内、台湾、韓国の主要顧客から引き合い旺盛、数量増勢。開発、償却、輸送など負担一段増こなし、連続営業増益。韓国合弁持分益の貢献続く。連続最高純益。

時価総額1126億円　営業利益27億　営業利益率25%

4686   ジャストシステム

【最高益更新】法人向け営業支援クラウドサービスは顧客増。通信教育も会員数が増加。開発費増吸収。営業益拡大。22年３月期も通信教育や営業支援クラウドサービスがさらに拡大。『ＡＴＯＫ』などソフトウェアも堅調で営業益続伸。最高純益更新。

時価総額4007億円　営業利益130億　営業利益率35%

4812   電通国際情報サービス

【連続増配】電通案件続伸。協業案件も公共の大型案件一服でも積み上げ順調。自社開発品で会計、人事に加え経費精算伸長。金融、製造向け上向く。連続営業増益。持分損益改善。株評価損ない。９期連続増配。

時価総額2750億円　営業利益125億　営業利益率11%

6328 荏原実業

【増益続く】環境関連はコロナ向けの除菌、陰圧装置が引き続き堅調。半導体向けの計測器や、前半投入の家庭向け蓄電池も底上げ。上下水道設備は雨水排水用や更新需要根強い。卸も徐々に回復へ。開発費や人件費の増加こなし、営業増益。増配。

時価総額328億円　営業利益34億　営業利益率10%

6544 ジャパンエレベーターサービス HD

【順　調】リニューアルはコロナによる工期遅延を下期挽回し増加。保守・保全も成長。営業益伸長。増配。22年３月期は前期買収７社の貢献本格化で保守・保全の拡大続く。対応機種の拡充進めるリニューアルも順調増。営業益続伸。連続増配も。

時価総額2138億円　営業利益35億　営業利益率14%

6754 アンリツ

【高水準】柱の計測はアジア中心に５Ｇチップセットや端末の開発需要旺盛。前号比営業増益幅拡大。22年３月期はコロナ影響で産業機械横ばいも、計測が好調維持。研究開発費重いが営業益高水準。増配期待。

時価総額3379億円　営業利益35億　営業利益率17%

6855 日本電子材料

【増益続く】前半主体のＮＡＮＤ型フラッシュメモリー向けプローブカード納入が伸び牽引。償却増を吸収。22年３月期もプローブカード需要高水準持続。後工程の増設効果も発現へ。営業増益続く。連続増配も。

時価総額211億円　営業利益23億　営業利益率13%

9658 ビジネスブレイン太田昭和

【最高益】外資向けアウトソーシングは不採算案件で後退。だがテレワーク浸透で情報セキュリティが急伸。営業益堅調。22年３月期は主軸の会計システムは安定成長。セキュリティ関連も伸び、アウトソーシングも復調。人件費増あるが営業益上積み。

時価総額292億円　営業利益22億　営業利益率7%

9759 NSD

【受注残】大手行向け低調だが保険、サービス、通信など順調。緊急事態宣言再発令も影響軽微。22年３月期は昨12月末の受注残が９・６％増と改善受け保険、通信、製造業向け堅調。大手行向け回復。営業増益。

時価総額1838億円　営業利益98億　営業利益率14%

7082 ジモティー

【小幅前進】巣ごもり一服でも認知度高まり投稿数増。つれてＰＶ伸び続く。広告単価底打ち程度だが、柱の自動配信広告は伸長。上位優先表示など法人ＰＲ支援、手数料収入も着実増。開発費や採用費の負担を吸収。

時価総額133億円　営業利益3億　営業利益率22%

明日から追っかけていきたいと思います。